【Biz Hankook】隨著李在明政府正式推進“RE100產業園區”建設，新再生能源產業再次受到關注。總統室政策室長金勇範10日在首爾龍山總統室舉行的相關簡報會上表示：“將在本次定期國會上積極討論制定《關於RE100及能源建設與支援的特別法》”，並稱“因為這與總統核心國政哲學——能源大轉型及區域均衡發展相契合”。據此，RE100產業園區將被列為優先政策課題進行推進。
RE100是“可再生能源（Renewable Energy）100”的縮寫，是由國際非營利組織氣候組織（The Climate Group）主導的全球性運動。其核心內容是企業承諾在2050年前將使用的所有電力轉換為可再生能源。目前，蘋果、谷歌、微軟等全球企業已參與其中，並要求其合作供應鏈企業也遵循此標準。儘管三星電子005930、SK海力士00660、LG新能源373220等韓國代表性企業也已加入，但現實並不樂觀。RE100現在已不再僅僅是環保問題，而是進入全球供應鏈的現實生存問題。
氣候組織最近在致李在明總統的公開信中警告稱，韓國因可再生能源採購率較低，面臨被剔除出全球供應鏈的危機。信中指出，韓國36家加入RE100的企業年均電力消耗為68TWh（太瓦時），但可再生能源採購率平均僅為12%。特別指出，三星電子和SK海力士的可再生能源轉型率分別僅為16.3%和不足3%。這與臺灣台積電（TSMC）設定的2040年目標相比落後了10年，遠低於全球RE100企業平均53%的採購率。對企業而言，RE100已不再是選擇，而是必須付出的生存成本。
RE100緊迫的另一個原因是全球碳監管即將在5年內成為現實。歐盟（EU）將從明年起正式實施碳邊境調節機制（CBAM），且2030年國家溫室氣體自主減排目標（NDC）也日益臨近。如果無法減少碳排放，不僅會面臨“稅收炸彈”，還可能被踢出供應鏈。這對出口導向型的韓國來說是更大的威脅。
尤金投資證券研究員韓秉華表示：“如果不啟用RE100企業大規模購買和直接投資可再生能源，我們企業的出口能力將會下降。因此，李在明政府將能源政策轉向以可再生能源為核心是正當的。”
在這種變化中，應該制定什麼樣的投資策略呢？主要有三種：投資於太陽能、風能等受益產業及企業，以及投資於積極踐行RE100的企業。
韓研究員預測：“若要在5年內規避碳壁壘風險，國內可再生能源的新增裝機容量必須從目前的3GW提升至10GW。國內銷售佔比高的風能、太陽能企業以及電網、電力裝置企業，將憑藉穩定的國內市場需求開啟增長之門。”
尤金投資證券推薦的國內能源相關股票包括：韓華海洋042660、CS WIND112610、SK Oceanplant、LS Marine Solution、Unison、東國S&C（風能）；韓華解決方案、HD現代能源解決方案、新星工程（太陽能）；HD現代電氣、LS ELECTRIC、曉星重工業、大韓電線、一進電氣（電力基礎設施）。此外，如果難以選股，也可以選擇投資“KODEX 新再生能源Active”、“TIGER Fn新再生能源”等相關ETF。
當然，也有擔憂認為新再生能源基礎設施投資需要時間，且在沒有政府補貼的情況下盈利能力可能下降。此外，最近美國總統唐納德·特朗普簽署了被稱為“單一偉大美麗法案”（One Big Beautiful Bill Act，OBBB）的大規模減稅法案，該法案對新再生能源需求可能產生的負面影響也是推高波動性的因素。因此，新再生能源相關投資應保持長期視角，避免對短期暴漲抱有過高期待。
氣候變化已不再僅僅是北極熊面臨的問題。嗅到商機的全球企業已經將RE100視為未來競爭力並積極行動。如果說20年前我們在“網際網路”中尋找機遇，那麼未來20年“碳”或許就是機遇所在。