[비즈한국] 隨著中國憑藉在液晶顯示器（LCD）市場的掌控力，在有機發光二極體（OLED）領域也開始奮起直追，韓國顯示產業正面臨挑戰。雖然目前技術差距依然顯著，但隨著中國在政府鉅額補貼的支援下，開啟了低價面板攻勢，追擊戰已全面展開。三星顯示與LG顯示034220正透過擴大OLED的應用範圍尋求突破口。然而，兩家公司在具體規劃上存在差異。三星率先在業界啟動了8.6代生產設施投資，將目光瞄準了平板電腦、膝上型電腦等尚未完全開發的IT領域。LG雖然也在攻略IT產品與車載顯示屏市場，但並未加入數萬億韓元的投資行列。其判斷在於，若IT面板需求不及預期，盲目投資反而可能成為拖累公司的包袱。
三星：將新款平板等IT用OLED視為“未來動力”
業界關注的IT用OLED面板業務存在不確定性。由於該產業特性要求透過大規模投資進行先發制人，但在做出大額投資決策前，預測需求爆發時期或增長性十分困難。平板電腦、膝上型電腦、PC等成品對趨勢尤為敏感，且壽命較移動端產品更長，因此處境堪稱棘手。雖然主流觀點認為蘋果的進入將推動市場高速增長，但近期iPad新品銷量不佳也足以讓市場動搖，顯得十分不穩定。
由於IT用OLED的願景及短期、中長期前景尚存分歧，業界的應對策略也各不相同。三星顯示與LG顯示正走著不同的路徑。
過去憑藉果斷的業務轉型，在智慧手機OLED領域保持壟斷地位的三星，表現出了透過積極擴大IT用OLED投資來掌握中小型OLED市場主導權的意願。公司設定了明年生產4億7560萬片中小型OLED面板的目標，並計劃到2026年投資4萬1000億韓元，建立IT用8.6代OLED生產線。這一規模足以年產1000萬片膝上型電腦用OLED面板。為配合體質改善，三星顯示還在去年底將代表理事（CEO）由半導體專家更換為顯示領域出身的專家，這是時隔4年後的首次調整。新任代表理事李青曾歷任三星電子005930 LCD事業部、OLED事業部面板開發組長、中小型顯示事業部開發室長及事業部長。
顯示產業週期性地迎來大規模投資浪潮。雖然裝置投資在短期內會對現金流造成負面影響，但由於能確保生產能力，若能在適當時機進行，將透過大量訂單轉化為企業的增長。8代級玻璃基板比以智慧手機為主的現有6代級大出約2.2倍。原板面積越大，面板產量越高，價格競爭力和收益性也會隨之提升。業界評價稱，以現有的6代級裝置，在未來的面板單價競爭和市場主導權爭奪中處於劣勢。繼三星之後，中國京東方（BOE，12萬億韓元）、維信諾（10萬3000億韓元）等企業投身被視為下一代OLED量產轉折點的8.6代工藝，背景也是如此。
LG：產能投資目前出現“速度調節論”
由於電視市場放緩而在大型OLED市場表現掙扎的LG顯示，也正將產品組合集中在IT領域。公司將位於中國廣州的電視用LCD工廠以2萬億韓元出售，並提高了高附加值OLED的營收佔比。業界認為，LG顯示很有可能將出售款項集中投入到OLED事業中，用於提升業務競爭力所需的運營資金及償還債務以改善財務結構。公司還進行了以在OLED領域取得成果的人才為中心的晉升人事調整。在中小型OLED事業部門，戰略客戶（SC）事業部長崔賢哲晉升為副社長。
除智慧手機外，平板電腦、遊戲及高階膝上型電腦對中小型OLED的採用率不斷增加，且據傳蘋果從明年起將在MacBook上應用OLED面板，市場對IT用OLED的期待感也在增強。今年5月推出的新款蘋果iPad歷史上首次採用了OLED。據市場調查機構DSCC顯示，三星與LG的份額比為4:6。得益於“iPad效應”，LG顯示今年上半年的銷售額比去年增加了約1萬4000億韓元。然而，受高價格等因素影響，銷量不及預期，導致兩家公司第三季度的面板銷售額分別下滑了38%和23%。隨著端側AI（On-device AI）的普及，預計OLED的滲透率將進一步加快。對於在無線環境下進行復雜計算的端側AI而言，耗電量較小的OLED最為適宜。
不過，LG顯示目前推遲了旨在擴大8代OLED生產能力的投資。其原因非常複雜，包括在存在不確定性的市場中，現有6代產線足以應對的判斷，以及財務穩健性問題等。LG顯示在2022年第二季度轉為虧損後，2022年和2023年累計虧損額超過2萬億韓元。今年預計仍將虧損約5000億韓元，恢復速度緩慢。在缺乏生產線建設投資資金且融資環境不佳的情況下，很難進行大動作。
IT用OLED市場何時能擴大、規模如何也是關鍵點。隨著原定於明年上半年推出的MacBook Pro日程推遲，也有觀點認為通往IT用OLED的轉折點到來時間也將隨之延後。
一位業界相關人士表示：“LG顯示雖然還未做出投資決定，但透過先發制人的投資，今年已開始量產6代產品，目前在競爭中確實比對手領先。由於需求預測困難，即使是已公開投資計劃的企業，未來也可能出現投資延遲的情況。”
韓國半導體顯示技術學會會長（漢陽大學教授）樸在根指出：“目前膝上型電腦或平板領域市場並未完全開啟，僅憑投資規模很難定論後續的競爭格局。LG顯示正透過出售中國LCD工廠、內部組織架構調整等，重心放在穩健經營上；而全速運轉小尺寸OLED的三星，則為了在中尺寸市場開拓新領域而進行了適度的投資。”