[비즈한국] 作為金融公司中首個出口銀行卡支付處理業務的BC卡，迎來了其首家合資公司成立的第10個年頭。在韓國信用卡公司中，BC卡率先進入海外市場，繼深耕東南亞之後，目前正致力於開拓中亞市場。在海外業務成果尚不明顯的情況下，近期成功蟬聯代表一職的崔元錫（Choi Won-seok）能否在任期內交出一份令人滿意的成績單，備受關注。
進軍中亞，業務進展緩慢
BC卡透過構建跨國支付網路（N2N）業務進軍海外市場，採取的方式是與當地國有銀行或國有支付運營商合作，以及收購當地企業。2015年9月，BC卡與印度尼西亞國有銀行“Mandiri”簽署了建立合資公司的協議，旨在開展銀行卡處理業務。這是韓國信用卡公司中首個成功實現信用卡支付處理出口的案例。
支付處理是為會員公司提供信用卡收單、基礎設施構建、終端供應、加盟店拓展等的一項服務。BC卡於2016年1月正式獲得印尼合資公司的許可，並於同年11月開業。2021年，BC卡透過收購越南銷售點管理（POS）終端運營商“Wirecard Vietnam”進入當地市場，次年又與越南國有支付網運營商NAPAS簽署合作協議，進一步擴大了業務規模。
在進入東南亞市場後，BC卡正致力於開發中亞地區。2023年1月起，BC卡先後與蒙古、吉爾吉斯斯坦（5月）及烏茲別克（7月）的國有銀行及支付網運營商簽署了旨在構建支付基礎設施的業務協議（MOU）。
2023年8月，BC卡與增值電信業務（VAN）子公司Smartro、吉爾吉斯斯坦國有支付運營商IPC共同成立了合資公司“BCKG（BC CARD Kyrgyzstan LLC）”。其中，BC卡持股52.5%，Smartro持股17.5%，IPC持股30%。與其它海外法人（中國、印尼、越南）全資子公司身份不同，BC卡將吉爾吉斯斯坦法人歸類為聯營公司。
進軍吉爾吉斯斯坦也受到了兩國政府的關注。吉爾吉斯斯坦現金支付比例高達95%，安裝支付終端的商戶僅佔3%。當時正在推進數字化轉型政策的吉爾吉斯斯坦政府，為了構建支付基礎設施與BC卡進行了積極合作。這同時也符合韓國金融監管部門支援金融公司海外擴張和投資的目標。擔任“金融國際化應對小組”組長的金融委員會副委員長金素英（Kim So-young）親自出席了MOU簽署儀式，為BC卡提供支援。
然而，中亞業務進展遲緩。蒙古方面僅停留於MOU階段，烏茲別克雖於去年8月簽署了正式合同，但服務尚未啟動。兩國是否會成立法人目前仍未確定。目前唯一開展業務的地方是吉爾吉斯斯坦。吉爾吉斯斯坦當地法人於2024年8月27日開業。BC卡相關人士解釋稱：“烏茲別克專案正以年內啟動為目標進行協商，未來將以吉爾吉斯斯坦法人為據點擴充套件中亞業務。”
多元化戰略，能否結出果實？
照此趨勢來看，中亞市場產生實質性收益仍需相當長的時間。吉爾吉斯斯坦法人第三季度的淨損益從2023年的-2億韓元擴大至業務開展後的2024年-10億韓元。根據法人成立公告，BC卡向吉爾吉斯斯坦法人投資了80億韓元。BC卡相關人士表示：“這並非追求即時收益，而是著眼於長期的業務。”
既有的海外法人也未能實現穩定盈利，原因在於當地市場波動較大。2024年第三季度，中國法人（BC卡科技有限公司）和印尼法人（PT Bccard Asia Pacific）的營業利潤雖成功扭虧為盈（中國從-1544萬韓元轉為3965萬韓元，印尼從-9.8971億韓元轉為4.0956億韓元）。
但同期越南法人轉為虧損（6.44億韓元轉為-6.5309億韓元），且虧損額超過了中國和印尼法人的利潤總和。況且，考慮到BC卡第三季度整體營業利潤為1167億韓元，海外子公司的貢獻度微乎其微。
BC卡之所以擴大海外業務，背景在於尋找新的盈利增長點。近年來，友利卡、Kona I、全北銀行等主要會員公司紛紛構建獨立結算網路或與其他公司合作，退出了BC卡結算網路。韓國信用評價首席分析師盧孝善（Noh Hyo-sun）分析指出：“為應對信用卡處理業務的萎縮，BC卡正在擴大新會員招募、自主髮卡及貸款業務等領域，這一趨勢未來將進一步加速。”
母公司KT030200的意志也非常堅定。BC卡在宣佈進軍中亞時強調，這是KT推進的“全球數字平臺企業（DIGICO）業務”的一環。在2023年1月金融監督院舉辦的“印尼進軍支援說明會”上，BC卡代表崔元錫曾表示：“將配合KT集團全球數字轉型的決心，推進支付網路擴張，並將帶頭開闢連線中亞5國和東盟10國的數字金融絲綢之路。”
在這種情況下，此前提出收益多元化戰略的崔元錫代表成功蟬聯，其主導的專案能否最終結出果實備受關注。崔代表在2024年12月遴選下一任代表的執行董事推薦委員會中被提名為唯一候選人。由此，崔代表將自2021年2月首次就任以來第三次連任。在任期間，崔代表積極將業務擴充套件至自主髮卡、資料業務及海外支付網路擴容等新領域。