[비즈한국] 網際網路專業銀行 K Bank 今年面臨換帥。崔宇亨行長的任期將於今年年底屆滿，目前薪酬委員會已啟動經營層繼任程式。由於 K Bank 目前正在全力推進夙願專案——首次公開募股（IPO），外界普遍認為該行可能會選擇保持運營穩定而非更換領導層。與此同時，崔行長能否連任及其未來需要解決的課題也備受關注。
K Bank 在行長崔宇亨任期臨近結束之際，已啟動了經營層繼任程式。崔行長的任期至 2025 年 12 月 31 日。根據銀行治理結構示範準則，K Bank 在行長任期屆滿前 3 個月開啟了繼任程式，高管推薦委員會已於去年年底確定了 5 名候選人名單。
崔行長的任期為 2 年，與歷任 K Bank 行長相比相對較短。首任行長沈成勳於 2016 年 9 月就職，任滿 3 年後又留任了 6 個月。隨後，2020 年 3 月就任的李文煥行長任期未滿一年即辭職；繼任的徐浩成行長則從 2021 年 2 月至 2023 年 12 月任職約 3 年。第四任行長崔宇亨於 2024 年 1 月就任，任期為 2 年。
市場普遍認為崔行長有望連任。理由是 K Bank 為實現其 IPO 夙願，需要崔行長繼續掌舵。作為 IPO 的“三顧茅廬者”，K Bank 曾分別在 2022 年 6 月和 2024 年 6 月透過韓國綜合股價指數（KOSPI）上市預審，但最終都撤回了申請。2025 年 3 月，K Bank 董事會決議重新推進上市，即將開啟第三次挑戰。儘管今年 6 月選定了 NH 投資證券005940和三星證券016360作為保薦機構，但目前尚未正式提交上市預審申請書。
崔行長任期內的成績單尚可。2024 年（其上任首年），K Bank 的淨利潤達到 1281 億韓元，創下歷史新高。與因計提貸款損失準備金增加而導致淨利潤縮水的 2023 年（128 億韓元）相比，增長了近 10 倍。2025 年上半年淨利潤為 842 億韓元，較去年同期的 854 億韓元略有下降。儘管第一季度利潤降至 160 億韓元，但第二季度憑藉 682 億韓元的單季最高利潤，成功縮小了降幅。
K Bank 也致力於在 IPO 前擴大規模。本月 15 日，K Bank 宣佈客戶數已突破 1500 萬。自 2024 年 3 月成立約 5 年後突破 1000 萬大關以來，增長勢頭明顯加快。K Bank 表示，2024 年以後每月平均有 26 萬名新客戶流入。隨著使用者增加，資產規模也隨之增長。截至第三季度，K Bank 的資產規模達到 33.4 萬億韓元。
K Bank 今年年初宣佈將加強企業金融，並專注於客戶拓展。截至 9 月，K Bank 的個體工商戶客戶數已超過 200 萬，與 2023 年年底相比，個體工商戶在總客戶中的佔比從 9% 上升至 14%。K Bank 此前曾率先在網際網路專業銀行中推出了針對個體工商戶的全面非面對面不動產抵押貸款產品。
不過，觀察前任的行徑，很難斷言崔行長能否順利連任。第三任行長徐浩成在任期內促成了 K Bank 的首次扭虧為盈，但最終在 3 年任期屆滿後卸任。K Bank 首次挑戰 IPO 並撤回也發生在徐前行長的任期內。
即使能夠連任，崔行長也面臨不少待解難題。首先是必須按時完成 IPO。考慮到上市預審通常需要 2~3 個月，K Bank 最快也要到明年上半年才能上市。作為 K Bank 最大股東的 BC 卡在 2021 年 6 月進行增資時，與財務投資者（FI）簽訂了 2026 年前上市的協議。若未能在期限內上市，FI 可行使共同出售請求權，甚至連大股東 BC 卡的股份也會被一併出售。
在第四家網際網路銀行牌照申請未果的背景下，守住行業第二的位置也並不容易。從衡量金融公司盈利能力的淨息差（NIM）來看，2025 年上半年 K Bank 的 NIM 為 1.38%，低於 Kakao Bank（2.00%）和 Toss Bank（2.57%）。尤其是“4 歲”的後起之秀 Toss Bank 追趕勢頭兇猛。Toss Bank 在 2024 年實現扭虧，淨利潤為 457 億韓元，今年上半年僅淨利潤就超過了 400 億韓元，增長迅速。截至 10 月，其客戶數達到 1375 萬，緊追 K Bank（1500 萬）。
政府要求金融界向“生產性金融”轉型也是一大課題。各大金融集團承諾向生產性和包容性金融領域投入 100 萬億韓元，展開了“資金大戰”。相比之下，資本實力相對較弱，且無法進行面對面及大企業業務的網際網路專業銀行，在以企業投資為中心的生產性金融方面存在侷限性。
K Bank 正透過擴大針對中小企業及個體工商戶的非面對面貸款產品來應對。據悉，該行最近已著手開發針對法人客戶的全面非面對面貸款產品。法人貸款在盡職調查及檔案稽核過程中通常需要面對面程式，而 K Bank 的目標是開發出一款從檔案提交到貸款發放全流程均可非面對面完成的產品。K Bank 在今年 3 月舉行的“老闆不動產抵押貸款”座談會上表示：“正在籌備以 2027 年第三季度釋出為目標，針對中小企業的 100% 非面對面法人貸款產品。”