[비즈한국] 三星電子005930與SK海力士000660在人工智慧（AI）投資熱潮的推動下，雙雙創下史上最佳業績。與此同時，雙方圍繞今年第六代高頻寬記憶體（HBM）“HBM4”的主導權，正式進入了競爭格局。在29日上午相繼召開的財報說明會上，SK海力士憑藉品質優勢，展現了鞏固獨佔地位的自信；而三星電子則給出了“2月出貨”的具體日程，預告了強力追擊的態勢。
憑藉品質優勢“鞏固地位” vs 2月量產“扭轉局面”
兩家公司去年均重新整理了歷史最高營收記錄。在展望今年記憶體市場供需失衡情況將持續的背景下，雙方均展現了透過HBM等高附加值產品確保盈利能力，並維持技術“超級差距”的決心。
SK海力士在當天上午9點舉行的財報電話會議上表示：“儘管目前產量已最大化，但仍難以100%滿足HBM客戶的需求，因此預計會有部分競爭對手進入市場。”但同時也強調：“基於效能、量產能力和品質，我們相信公司的市場領導地位及領先供應商的地位將會持續。”
隨著AI基礎設施投資的擴大，記憶體半導體需求激增，預計今年HBM等記憶體產品的需求仍將遠超供給。目前，SK海力士正在向英偉達等主要大型科技公司供應主流產品HBM3E（第五代），並維持市場領先地位。SK海力士HBM銷售與營銷負責人、副社長金基泰表示：“HBM4也將像HBM3（第四代）和HBM3E一樣，以佔據壓倒性的市場份額為目標。”
三星電子在隨後舉行的財報電話會議上表示：“預計今年HBM營收將比去年增長3倍以上，主要客戶已開始就2027年以後的供貨量進行早期協商。”
在HBM技術競爭力方面，三星明確表示已進入HBM4量產階段。據悉，從HBM4開發初期起，公司就設定了超越客戶要求的目標效能，在無需重新設計的情況下，於去年提供了樣品，目前在經過客戶評估後已進入“產品認證完成（Call Completion）”階段。
三星電子記憶體戰略營銷室副社長金載俊表示：“我們收到了客戶反饋，稱我們確保了差異化的效能競爭力。HBM4已正常投入量產。根據主要客戶的要求，計劃從2月開始進行包括最高階產品（11.7Gbps）在內的HBM4量產出貨。”
公司還強調了並行開發下一代產品的戰略。HBM4E（第七代）計劃在今年年中優先進行標準產品的樣品測試，而基於4核Die的定製化HBM產品，則計劃在下半年根據客戶日程，按專案進度投入首批晶圓。
三星營收“超級週期迴歸”，SK營業利潤“創造新歷史”
兩家公司憑藉HBM在去年取得了最佳業績，均大幅超過了證券公司的平均預期（共識）。三星電子在去年第四季度創下了韓國企業史上首次單季度營業利潤突破20萬億韓元的紀錄；SK海力士則在年度營收和營業利潤上均達到了公司成立以來的最高水平。
三星電子去年第四季度在半導體（DS）業務中實現單季度營收44萬億韓元、營業利潤超過16萬億韓元，重新整理了年度最高營收紀錄。營收同比去年增長23.82%，營業利潤增長209.17%。按單季度計算，營收和營業利潤均創下歷史新高。
年度營收為333.6059萬億韓元，營業利潤為43.6011萬億韓元，同比分別增長10.9%和33.2%。年度營收創下歷史最高，也是繼2018年（58.89萬億韓元）、2017年（53.65萬億韓元）、2021年（51.63萬億韓元）後的第四大規模。資料顯示，第四季度DS部門的營業利潤佔據了當季公司總營業利潤的82%，拉動了整體業績。預計今年第一季度在記憶體需求強勁的情況下，以半導體業務為中心的業績增長勢頭將持續。
SK海力士於28日公告稱，去年第四季度營收和營業利潤分別為32.8266萬億韓元和19.1695萬億韓元。這是自公司成立以來的最高單季度營收，重新整理了歷史最高紀錄。營業利潤率高達58%。
因此，去年合併報表的年度營收為97.1466萬億韓元，營業利潤為47.2063萬億韓元。值得一提的是，其營業利潤水平已經超越了三星電子去年的年度營業利潤。與去年相比，營收增長46.8%，營業利潤增長101.2%。
在當天的財報電話會議上，有關HBM4和記憶體半導體行業前景的問題被最先提出，印證了市場的高度關注。在激烈的競爭格局下，雙方一方面強調各自的技術優勢，同時也同步提出了應對激增需求的具體產能擴張方案。
SK海力士社長宋賢鐘錶示：“在面對AI記憶體需求激增而供給滯後、導致供需失衡和價格飆升的情況下，我們將不追求短期成果，而是將滿足客戶需求放在首位，以積累信任。在空間有限的情況下，我們將透過在M15X工廠增加新產能，並加速向先進製程轉型，積極應對激增的需求。”
三星電子也堅定了透過大膽投資正面突圍的決心。三星電子記憶體戰略營銷室副社長金載俊強調：“我們將順應AI需求的強勢增長，計劃在2026年大幅增加裝置投資。我們將維持先發制人的投資戰略，利用已提前確保的晶圓廠（Fab）和潔淨室空間，按時投入裝置。”他還補充道：“我們將持續對下一代半導體研發中心（NRDK）進行投資，不斷增強先進製程的開發能力。”