[비즈한국] 全球智慧手機市場正遭遇地緣政治風險與零部件供應短缺的雙重打擊。隨著中東衝突加劇導致物流成本飆升，疊加儲存晶片供應不足，有預測稱今年全球智慧手機出貨量將出現史上最大幅度的下滑。
高度依賴航空運輸的OEM廠商面臨“危機”
根據市場調研機構Counterpoint Research於3日釋出的《智慧手機市場前景追蹤報告》，美國、以色列與伊朗之間衝突的加劇，正對智慧手機行業的利潤率及供應鏈連續性構成嚴重威脅。此次中東危機不僅僅是需求驟減，更多表現為物流費、能源費、零部件費同步上漲的“成本衝擊”。在為了提高供應鏈韌性而進行的重組過程中，智慧手機行業的價格策略、庫存運營及產品組合調整將不可避免。
報告預計，2026年全球智慧手機出貨量將同比減少12.4%，創下史上最大年度降幅。預計出貨量將小幅跌破11億部，降至2013年以來的最低水平。這標誌著2025年實現個位數初期增長的勢頭，僅在一年內就發生了逆轉。
地緣政治因素直接衝擊了物流網路。由於智慧手機屬於高價值、短壽命產品，其對航空運輸的依賴度遠高於海運。對於這些智慧手機OEM（代工生產）廠商來說，中東航空貨運走廊的不穩定性是致命的。
通往中東、非洲、歐洲及美國東部的眾多主要航線均經過中東航空貨運走廊。目前，迪拜國際機場和卡達哈馬德國際機場是通往歐洲、非洲及美國東部貨物的主要樞紐。雖然可以透過繞道中亞或東亞來避開衝突地區，但這會加重運營協調的負擔和成本。報告指出：“這是為了將以效率為中心的供應鏈轉變為以韌性為中心的供應鏈所必須付出的代價。”
繞道飛行單次航程增加數萬美元成本
能源市場的動盪也是加劇供應鏈壓力的因素之一。受伊朗宣佈封鎖霍爾木茲海峽、波斯灣地區油輪及無人機襲擊，以及沙特阿美公司拉塔努拉煉油廠停產報道的影響，國際油價持續上漲。根據美國能源資訊署（EIA）資料，該海峽是全球約20%石油供應的必經之地。截至2日，油價暴漲約6%。燃料費上漲直接導致了航空運費和保險費的上漲。
運輸成本負擔從數字上也可直觀體現。以波音777F長途貨機為例，每小時巡航耗油量為7至8噸。如果因選擇繞道而增加3小時飛行時間，僅燃料費用就會額外增加約2.5萬美元（約合3660萬韓元）。若再加上地勤費用、航線保險費及機組人員工資，每部終端裝置累積的物流成本將達到不可忽視的水平。
與新產品不同，主要依靠海運的翻新（再生）智慧手機市場也未能倖免。零部件主要依賴海運，若中東中轉樞紐的接入受限，運營中斷將不可避免。這種結構使得供應鏈瓶頸同時壓迫新機市場和二手市場。
更大的問題在於儲存器的供需短缺。Counterpoint認為，嚴重的供應端儲存器短缺將持續至2027年。LPDDR4等通用儲存器的供應縮減和零部件成本上漲，正極大限制OEM廠商的利潤靈活性。
市場兩極分化也將變得更加明顯。雖然高階產品線具有較強的抵禦能力，但對於新興市場和中低端機型佔比較高的中小型製造商而言，打擊將會更大。報告預測，中小型製造商極有可能因無法承受物料清單（BOM）成本上升、市場萎縮及缺乏價格轉嫁能力而面臨結構性調整。
Counterpoint展望稱：“在2027年底新儲存器產能釋放之前，市場很難實現實質性恢復。在進入2030年代之前，市場的基本面和換機週期將持續保持這種結構性變化狀態。”