[비즈한국] 未來資產環球投資（Mirae Asset Global Investments）在提交給美國證券交易委員會（SEC）的持股明細中，因錯誤標註伯克希爾哈撒韋公司的股票種類，導致申報金額較實際金額虛增了約1500倍。儘管僅是單一股票出現的錯誤，但由於涉及金額巨大，導致未來資產該季度的13F整體申報價值較實際水平虛增了8倍以上。未來資產在首次申報約100天后對此進行了更正。
13日，經查閱美國SEC電子申報系統（EDGAR）顯示，未來資產環球投資於今年5月4日提交了包含一季度持股情況的13F報告，報告期截至3月31日。當時未來資產申報的持股專案共2356項，申報總價值為2993億3092萬美元。
13F是美國管理規模達到一定標準的機構投資者每季度需向SEC提交的報告。根據SEC規定，目標機構投資者若在美國交易所等上市的13(f)證券中擁有投資決策權的資產超過一定標準，則必須報告專案名稱、股票種類、持有數量、市場價值等資訊，並需在季度結束後45天內完成申報。該報告被投資者和市場廣泛用作掌握全球機構投資者投資組合的參考資料。
問題出在伯克希爾哈撒韋的股票上。未來資產申報稱持有36萬8452股伯克希爾哈撒韋股票，並將股票種類標註為“A類股（CL A）”，申報評估價值高達2646億119萬美元。此外，報告中還另行申報了291股伯克希爾哈撒韋B類股，價值為13萬9447美元。
然而，這36萬8452股並非A類股，而是B類股。未來資產於美國當地時間12日向SEC提交了13F更正報告，修正了這一錯誤。距離首次申報日期5月4日已有約100天。未來資產方面也表示，在一季度13F申報過程中，將伯克希爾哈撒韋B類股的持股明細錯誤標註為A類股，目前已完成更正申報。
伯克希爾哈撒韋的A類股和B類股雖然名稱相似，但價格差異巨大。伯克希爾哈撒韋規定，1股A類股可轉換為1500股B類股。因此，A類股和B類股的經濟價值維持在約1500比1的關係。由於未來資產將B類股錯誤錄入為A類股，在持股數量不變的情況下，僅評估金額就虛增了約1500倍。
這一錯誤不僅影響了伯克希爾哈撒韋單隻股票的評估額，還嚴重扭曲了整體申報規模。在首次13F報告中，未來資產申報的總股票價值為2993億3092萬美元，其中錯誤錄入的伯克希爾哈撒韋A類股評估額2646億美元竟佔到了總額的88.4%。
基於伯克希爾哈撒韋B類股291股當時的申報價格簡單計算，36萬8452股的實際價值應約為1億7660萬美元。與被誤報的2646億美元相比，相差約1499倍。若僅修正伯克希爾哈撒韋這一項，未來資產一季度的13F總申報價值將降至約349億美元水平，僅為最初申報的2993億美元的約八分之一。換言之，一個標註股票種類的條目錯誤，導致整體申報價值被虛增了約8.6倍。
事實上，5月份當時美國的一些投資資訊公司直接引用SEC資料，介紹稱未來資產新持有36萬8452股伯克希爾哈撒韋A類股，價值2646億美元。若按當時的公示資料，僅未來資產持有的伯克希爾哈撒韋股份規模，就超過了許多全球資產管理公司的整個股票投資組合。
錯誤未及時更正這一點也引人關注。在13F一季度報告錯誤尚未修復的7月22日，未來資產又提交了二季度13F報告。二季度報告中登記的總申報價值為676億6454萬美元。也就是說，在修正一季度錯誤的三週前，公司已經提交了下一季度的報告。
這並非未來資產首次事後更正提交給SEC的13F報告。查閱SEC資料可知，未來資產在2021年11月也曾重新提交過三季度13F報告。當時公司在更正理由中說明，最初提交的三季度報告資訊表中“誤填了截至6月30日的持股明細”，隨後將資訊表整體更換為截至9月30日的持股明細。首次申報日期為2021年11月5日，更正申報則於同月15日完成。
此次錯誤並不意味著對實際投資運營或客戶資產評估產生了影響，屬於公示層面的錯誤，即在13F中錯誤標註了伯克希爾哈撒韋股票的種類及其評估金額。SEC也明確指出，對於個別的13F資料，SEC並不一定審查或確認所提交資訊的準確性和完整性。
然而，13F資料是掌握機構投資者美國股票持倉情況的代表性公開資料，且此次錯誤不僅涉及單一專案，還嚴重扭曲了整體申報的投資組合規模，因此申報過程中的驗證程式仍是一個亟待解決的課題。未來資產就此次更正表示，今後將竭盡全力加強申報過程中的驗證與管理，以防再次發生類似錯誤。