[비즈한국] 最近一個月，韓國綜合股價指數（KOSPI）經歷了近30%的劇烈震盪。國際油價飆升、中東局勢不穩、美國加息擔憂以及大型科技股盈利能力受挫等因素疊加，沉重打擊了投資者的信心。本月以來，市場已兩次經歷單日7%至9%的大幅暴跌。在這種行情下，每天檢視股票賬戶簡直是一場考驗。然而，此時此刻，有一種資產卻在悄然發揮著它的作用，那就是存放在賬戶裡的現金。
就在不久前，現金還幾乎被視為“無法產生收益的資金”。但隨著基準利率上調預期的增強，市場利率隨之上行，加上各銀行爭搶資金，存款利率從今年春天開始便已開啟上漲趨勢。隨著韓國央行本月16日將基準利率從年2.50%上調至2.75%，這一趨勢變得更加明顯。在股市單日下跌5%的市場環境下，提供固定利息的存款其存在感愈發凸顯。問題的關鍵不在於“存不存錢”，而在於“把哪筆錢、放在哪裡”。
核心在於根據資金用途進行劃分。對於一兩個月內要用的錢，或是隨時準備在暴跌行情下抄底的待命資金，存入按日計息、可隨時存取的“停車賬戶”更為合適。部分停車賬戶在滿足優惠條件後，可提供年化3%左右的利率。相反，如果是超過一年不動的閒置資金，定期存款則更有利。目前，部分銀行的定期存款利率最高已達年3%後半段，儲蓄銀行的產品甚至超過了年4%。如果將日常消費資金與投資資金混在一個賬戶裡，一旦急需用錢而被迫提前支取，往往只能適用利率極低的中途解約利率。只需將賬戶按用途進行拆分並標註名稱，就能有效減少在緊急情況下誤動用其他資金的失誤。
不過，存款利息需繳納15.4%的利息所得稅。即使是年4%的存款，扣除稅款後，實際到手的利息也只有3.4%左右。像“年7%”這樣引人注目的停車賬戶利率，通常僅適用於幾十萬到幾百萬韓元的少量資金區間，超過一定金額後，利率會大幅下降。因此，投資者需要養成關注“稅後實際利率”的習慣，而不是盯著廣告上的最高利率。
此外，即便是同類存款，由於辦理機構不同，利率也會有所差異。利用銀行聯合會消費者入口網站或儲蓄銀行中央會的利率比較服務，可以一眼對比各產品的利率。此外，還有針對非面對面/移動端開戶的優惠利率或限時發售的特別優惠產品。但需注意，在開戶前，除了利率外，還應確認中途解約利率以及是否允許部分支取。
節稅與提高利率同樣重要。利用個人理財賬戶（ISA）可以減少存款利息的稅負。目前其年度繳納限額為2000萬韓元，總額限額為1億韓元。在賬戶產生的利息和紅利收益中，一般型可享受200萬韓元免稅，平民及農漁民型可享受400萬韓元免稅。超過部分的收益也僅適用9.9%的低稅率，而非15.4%。若要將存款納入其中，需使用信託型ISA等，且為了享受稅收優惠，賬戶需維持3年，因此應以長期閒置資金而非短期急用資金來進行配置。
利用儲蓄銀行的高利率時，也有必須遵守的原則。存款人保護限額已從去年9月起，從每家金融機構5000萬韓元提高至1億韓元。這裡的1億韓元是以金融機構為單位計算的（而非按分支機構），且包含本金和約定的利息。因此，如果本金正好存滿1億韓元，利息部分可能會超出保護限額。為了確保全額受保，應扣除預計利息後調低本金，並將資金分散存入多家機構。
除了停車賬戶外，證券賬戶的CMA因存入一天也有利息，非常適合存放等待買入股票的待命資金。但需注意，證券公司CMA和貨幣市場基金（MMF）原則上不在存款人保護範圍內。由於綜合金融型CMA等極少數情況屬於例外，在開戶前務必確認是否受到保護。
此外，如何安排存款到期時間也很重要。在韓國央行預留了進一步加息可能性的當下，如果將大筆資金一次性投入單一長期存款，一旦利率繼續上漲，為了更換產品，就不得不承擔較低的中途解約利率。這種情況下，將資金拆分為3個月、6個月、1年等不同到期日的存款存入是明智之舉。每當短期存款到期時，確認當時的利率並進行續存，既能應對利率上漲的可能性，又能保障現金流。
考慮到6月份消費者物價指數（CPI）上漲了3.2%，稅後存款收益率也僅僅是勉強趕上物價上漲水平。僅靠存款無法大幅增加資產。但如果能將生活費和投資待命資金單獨撥出以獲取固定利息，就能減少在股市暴跌時盲目拋售股票或急於盲目抄底的行為。在市場劇烈波動的當下，現金所需發揮的作用，更多在於此而非追求高額收益。